Specjalista ds. Analizy Finansowej

4-dniowy kurs zakończy się BEZPŁATNYM pisemnym egzaminem weryfikującym wiedzę i umiejętności zdobyte przez uczestników podczas zajęć.

Po ukończeniu kursu i uzyskaniu pozytywnego wyniku egzaminu uczestnik otrzyma zaświadczenie potwierdzające ukończenie kursu i zdobycie kompetencji zawodowych w zakresie odpowiadającym zawodowi „Specjalista do spraw Analizy Finansowej” – kod zawodu 241102, wystawione na druku zgodnym z obowiązującymi wytycznymi Ministerstwa Edukacji Narodowej dotyczącymi kształcenia ustawicznego w formach pozaszkolnych.

Zaświadczenie potwierdza ukończenie specjalistycznego procesu kształcenia obejmującego m.in. analizę sprawozdań finansowych, analizę wskaźnikową, modelowanie i prognozowanie finansowe, ocenę wypłacalności i ryzyka, analizę projektów inwestycyjnych oraz podstawowe metody wyceny przedsiębiorstwa.

• Intensywne szkolenie o praktycznym charakterze, przygotowujące uczestników do samodzielnego przeprowadzania analiz finansowych przedsiębiorstwa oraz wykorzystywania ich wyników w podejmowaniu decyzji biznesowych.
• Uczestnicy nauczą się czytać dane finansowe „między wierszami” – nie tylko obliczać wskaźniki, ale przede wszystkim rozumieć, co mówią one o rzeczywistej kondycji przedsiębiorstwa.
• Praktyczna praca ze sprawozdaniem finansowym: bilansem, rachunkiem zysków i strat, rachunkiem przepływów pieniężnych, zestawieniem zmian w kapitale własnym oraz informacją dodatkową.
• Warsztaty pokażą, jak wykorzystywać dane historyczne do planowania przyszłości przedsiębiorstwa oraz budowania prognoz i scenariuszy finansowych.
• Uczestnicy poznają zasady tworzenia modeli finansowych w MS Excel oraz zobaczą autorski model analityczny i jego praktyczne zastosowanie.
• Szczególny nacisk zostanie położony na analizę wskaźnikową i prawidłową interpretację wyników – płynność, zadłużenie, rentowność, dźwignia finansowa i sprawność działania przedsiębiorstwa.
• Na konkretnych przykładach zostaną omówione najczęstsze błędy popełniane podczas analizy finansowej oraz sytuacje, w których pozornie dobry wynik może prowadzić do błędnych wniosków.
• Uczestnicy nauczą się oceniać strukturę finansowania przedsiębiorstwa, zapotrzebowanie na kapitał oraz koszty poszczególnych źródeł finansowania.
• Praktycznie przeanalizujemy przygotowanie biznesplanu i części finansowej dokumentacji przedstawianej bankom, inwestorom i innym instytucjom finansującym.
• Ważnym elementem warsztatów będzie ocena wypłacalności oraz identyfikowanie symptomów pogarszającej się kondycji przedsiębiorstwa, zanim problem stanie się widoczny w podstawowych wynikach finansowych.
• Uczestnicy poznają narzędzia wykorzystywane do oceny zagrożenia kryzysem i upadłością, w tym metodę Wilcoxa oraz polskie i zagraniczne modele analizy dyskryminacyjnej.
• Warsztatowo zostanie przeprowadzona ocena opłacalności projektów inwestycyjnych – od prognozowania przychodów, kosztów i nakładów po przepływy pieniężne, stopę dyskontową, wartość rezydualną i wskaźniki efektywności inwestycji.
• Uczestnicy poznają praktyczne zastosowanie podstawowych metod wyceny przedsiębiorstwa – dyskontowych, majątkowych, wskaźnikowych, porównawczych i mieszanych.
• Osobny moduł zostanie poświęcony ryzyku finansowemu i biznesowemu – jego identyfikacji, pomiarowi oraz wykorzystaniu metod jakościowych i ilościowych.
• Szkolenie pokazuje zależności między analizą finansową, rachunkowością, finansami przedsiębiorstwa, inwestycjami i zarządzaniem – tak, aby analiza nie kończyła się na tabeli wskaźników, lecz prowadziła do konkretnych rekomendacji.
• Uczestnicy będą pracować nad problemami zbliżonymi do rzeczywistych decyzji biznesowych: Czy przedsiębiorstwo jest rentowne, ale jednocześnie zagrożone utratą płynności? Czy poziom zadłużenia jest bezpieczny? Czy firma jest przygotowana na kryzys? Czy inwestycja się opłaca? Ile może być warte przedsiębiorstwo? Jakiego finansowania potrzebuje?
• Warsztatowa formuła szkolenia pozwoli przełożyć omawiane zagadnienia na konkretne obliczenia, modele, analizy i wnioski, które uczestnicy będą mogli wykorzystać bezpośrednio w swojej pracy.

1. Podstawy sporządzania analiz finansowych w przedsiębiorstwie.

1.1 Analiza finansowa – pojęcie, cele i funkcje.

1.2 Informacje finansowe i źródła danych wykorzystywane w analizie finansowej.

Źródła wewnętrzne.

Źródła zewnętrzne.

1.3 Analiza finansowa a rachunkowość podatkowa, zarządzanie finansami i rachunkowość zarządcza.

2 Metody stosowane w procesie analizy danych.

2.1 Metody ogólne

2.1.1 Indukcyjna

2.1.2 Dedukcyjna

2.1.3 Redukcyjna

2.2 Metody szczegółowe

2.2.1 Jakościowe

2.2.2 Ilościowe

2.2.3 Porównań

2.2.4 Analizy przyczynowej

3 Wykorzystanie MS Excel w analizie finansowej.

3.1 Zastosowanie i cele przygotowania modeli finansowych

3.2 Ogólne zasady budowy modeli finansowych

3.3 Autorski model analityczny – prezentacja funkcjonalności modelu

4 Rodzaje decyzji podejmowane przez przedsiębiorstwa w obliczu analiz finansowych i ich wpływu na wyniki finansowe i treść sprawozdań finansowych

4.1 Decyzje oparte o kryterium czasu oddziaływania

Decyzje  długoterminowe

Decyzje średnioterminowe

Decyzje krótkoterminowe

4.2 Decyzje oparte o kryterium podziału organizacyjnego/biznesowego podmiotu

Decyzje strategiczne

Decyzje ogólne

Decyzje operacyjne

4.3 Decyzje oparte na kryterium podstawowych rodzajów działalności

Decyzje operacyjne

Decyzje inwestycyjne

Decyzje finansowe

5 Dane finansowe organizacji w perspektywie ex ante.

5.1 Planowanie w oparciu o dane finansowe ex.post

5.2 Scenariusze prognostyczne w oparciu o analizy strategiczne i marketingowe

Generalne problemy planowania

Kluczowy podmiot planowania

Zastosowanie analiz strategicznych w planowaniu finansowym

Zastosowanie analiz marketingowych w planowaniu finansowym

5.3 Planowanie i prognozowanie z wykorzystaniem danych finansowych ex post oraz analiz strategicznych i marketingowych

6 Rodzaje kapitałów finansujące majątek przedsiębiorstwa

6.1 Rodzaje kapitałów przedsiębiorstw – charakterystyka źródeł finansowania majątku

Kapitał własny

Kapitał obcy odsetkowy

6.2 Reguły i zasady modelowe w ocenie zapotrzebowania na finansowanie

6.3 Rodzaje kosztów finansowania wg źródeł pochodzenia kapitału

7 Biznes plan, dokumenty alternatywne oraz analizy finansowe – przygotowywane na potrzeby instytucji finansujących lub innych interesariuszy.

7.1 Charakterystyka elementów struktury dokumentu analitycznego i analizy finansowej

8 Wstępna i wskaźnikowa analiza finansowa przedsiębiorstwa

8.1 Wstępna analiza dokumentów sprawozdania finansowego

Bilans

Rachunek zysków i strat

Rachunek przepływów pieniężnych

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Informacja dodatkowa

Sprawozdanie zarządu

8.2 Wskaźnikowa analiza finansowa

Zasady interpretacji wskaźników finansowych i danych finansowych

Wskaźniki płynności finansowej

Wskaźniki poziomu i struktury zadłużenia

Wskaźniki rentowność przedsiębiorstwa

Wskaźniki dźwigni finansowej

Wskaźniki sprawności działania

Najczęściej popełniane błędy w analizie wskaźnikowej i analizie sprawozdań finansowych

9 Kryzys i upadłość przedsiębiorstwa, a jego wypłacalność

9.1 Zagrożenie funkcjonowania przedsiębiorstw – charakterystyka stanu kryzysu i upadłości.

9.2 Podatność przedsiębiorstwa na kryzys – nowoczesne narzędzie do badania kondycji przedsiębiorstwa

9.3 Metoda Wilcoxa jako szybki test wypłacalności

9.4 Modele wielowymiarowej analiza dyskryminacyjnej – narzędzie do badania zagrożenia upadłością przedsiębiorstw

Modele zagraniczne

Modele polskie

10 Metody analizy i oceny opłacalności projektów inwestycyjnych

10.1 Zasady przygotowania prognozy przepływów pieniężnych projektu

Planowanie i budżetowanie przychodów i kosztów działalności operacyjnej

Planowanie i budżetowanie pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych

Planowanie i budżetowanie wydatków inwestycyjnych

10.2 Stopa dyskonta w projekcie inwestycyjnym, a koszt kapitałów w przedsiębiorstwie

Zmiana wartości pieniądza w czasie

Wyznaczanie średnioważonego kosztu kapitałów przedsiębiorstwa

10.3 Wartość rezydualna w projekcie

10.4 Wskaźniki oceny projektów inwestycyjnych

Wskaźniki statyczne

Wskaźniki dyskontowe

11 Metody wyceny wartości przedsiębiorstwa

Podstawowe zagadnienia związane z metodami wyceny przedsiębiorstw

Metody dyskontowe

Metody majątkowe

Metody wskaźnikowe w tym metody giełdowe

Metoda porównań

Metody mieszane

12 Ryzyko w przedsiębiorstwie/projekcie i zarządzanie ryzykiem

12.1 Ryzyko w działalności przedsiębiorstw i charakterystyka przedsiębiorstw wykorzystujących ryzyko

12.2 Pomiar ryzyka

Metody jakościowe stosowane do pomiaru ryzyka

Metody ilościowe stosowane do pomiaru ryzyka